Définition :

Etre seul au milieu d’un couple.

Origine :

Du temps où les lampes de chevet n’existaient pas, les valets et les soubrettes devaient tenir le chandelier à leurs maîtres durant leurs ébats, en leur tournant le dos. Depuis, l’expression est restée et on dit qu’une personne « tient la chandelle » lorsqu’elle est seule avec un couple. La plupart du temps, ceci évoque une situation inconfortable.

Source

Traduction en anglais :

Littérale : « To hold the candle »

Equivalent : « To play gooseberry » ou « To be a third wheel »